Når jeg vurderer en trader eller signaltilbyder, ser jeg først på risiko, historikk og handelsstil. Høy avkastning er interessant, men den sier lite alene.
En trader må vurderes som en helhet. Disse fire spørsmålene fjerner mange kandidater raskt.
Ingen av punktene bør vurderes alene. Kombinasjonen gir et bedre bilde av hvordan strategien faktisk oppfører seg.
Jo lengre live-historikk, desto større sjanse for at strategien er testet gjennom både rolige og urolige markeder.
Det største fallet fra topp til bunn. Jeg vurderer om jeg realistisk kunne tålt et tilsvarende eller større fall.
Forholdet mellom samlet gevinst og samlet tap. Et tall over 1 betyr at gevinstene historisk har vært større enn tapene.
Andelen vinnende handler. Høy win rate er ikke nok dersom de få tapene er svært store.
Jeg ser på hvilke markeder som handles, hvor lenge posisjoner holdes og om strategien øker risiko etter tap.
Store flytende tap kan være viktigere enn avsluttede handler. Jeg kontrollerer alltid hva som fortsatt står åpent.
Eksemplet viser hvorfor avkastning må ses sammen med drawdown, historikk og handelsstil.
Flere av disse signalene samtidig kan bety at risikoen er høyere enn resultatoversikten antyder.
Kan skyldes høy giring, konsentrerte posisjoner eller aggressiv risikotaking.
Åpne tap kan skjule en svakere realitet enn den avsluttede historikken viser.
Martingale-lignende adferd kan gi mange små gevinster og ett svært stort tap.
Manglende forklaring på marked, strategi og giring gjør risikoen vanskelig å vurdere.
En plutselig endring i handelsfrekvens, marked eller risikonivå kan endre hele profilen.
Markedet er usikkert. Slike løfter er ikke forenlige med reell tradingrisiko.
Nei. Høy avkastning kan være oppnådd med høy giring, stor drawdown eller kort historikk. Jeg vurderer avkastning sammen med risiko og handelsstil.
Det finnes ingen magisk grense, men en lengre live-historikk gir mer informasjon enn noen få uker eller måneder. Jeg vil helst se hvordan strategien har håndtert ulike markedsperioder.
Det avhenger av hva du tåler og hvordan strategien fungerer. Jeg vurderer ikke bare tallet, men hvor raskt fallet oppsto, hvor lenge det varte og hva som skapte det.
Nei. En strategi kan vinne ofte og likevel tape mye dersom de få tapene er langt større enn gevinstene.
Signaltilbyderen kan motta en andel av overskuddet etter vilkårene som gjelder for strategien. På PU Prime kan satsen fastsettes av signaltilbyderen, og High-Water Mark brukes i beregningen.
Flere strategier kan gi mer spredning, men bare dersom de faktisk handler forskjellig. Flere tradere med samme marked og stil kan gi mer av den samme risikoen.
Historikk er nyttig for å forstå adferd og risiko, men den kan ikke garantere framtidige resultater.
Les risikoguiden, kontroller strategien og bestem tapsgrensen din før du aktiverer kopiering.
Dette er generell informasjon og mine egne vurderingspunkter, ikke individuell investeringsrådgivning. Tidligere resultater er ingen garanti for framtidige resultater, og du kan tape hele eller deler av kapitalen.
